課程說明
?主 辦：中房商廣東院
?時 間：2018年12月15日-16日
?地 點(diǎn)：深圳
?網(wǎng) 址：
課程背景
在“堅(jiān)決遏制房價上漲”的政策目標(biāo)下，*樓市調(diào)控鼓點(diǎn)密集。中央層面，注重深化基礎(chǔ)性關(guān)鍵制度改革，強(qiáng)化金融監(jiān)管和風(fēng)險防控，加快住房租賃體系建設(shè)，保障居民合理自住需求；地方層面，深入推進(jìn)住房制度改革，優(yōu)化住房和土地供應(yīng)結(jié)構(gòu)。2018 年調(diào)控政策依然不會放松，特別是針對一線城市和熱點(diǎn)二線城市，但也會堅(jiān)持精準(zhǔn)調(diào)控，不搞一刀切。中央和地方的關(guān)系進(jìn)一步厘清，賦予地方更多權(quán)利，但同時也承擔(dān)更多責(zé)任。
總的來說，*房地產(chǎn)調(diào)控政策繼續(xù)保持嚴(yán)厲，事實(shí)證明已經(jīng)初見成效，我國大部分一二線城市的 房價趨于平穩(wěn)，三四線去庫存也收效明顯，當(dāng)然在這個過程中也加大了房地產(chǎn)行業(yè)投資拿地和對外融資 的難度，隨著金融監(jiān)管收緊，銀行“去杠桿”力度加強(qiáng)，房地產(chǎn)企業(yè)如何破局融資困境，打造資金鏈條， 構(gòu)建高效的金融交流圈，推動融資產(chǎn)品多樣化創(chuàng)新，加速擴(kuò)寬融資渠道解決資金問題是當(dāng)前面臨的重大 課題，對于房企來說在傳統(tǒng)方式的基礎(chǔ)之上尋找適合自己的創(chuàng)新方式也就顯得極其重要，本課程將對新形 勢下房地產(chǎn)企業(yè)拿地策略和創(chuàng)新融資方式進(jìn)行探討。
課程收益
1、全面了解認(rèn)知宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與房地產(chǎn)行業(yè)政策現(xiàn)狀與未來趨勢
2、全面了解并掌握房企常用融資渠道方式、成本與交易結(jié)構(gòu)
3、了解學(xué)習(xí)當(dāng)前主流房企創(chuàng)新融資方式與技巧
4、掌握房企在產(chǎn)業(yè)鏈全流程的融資結(jié)構(gòu)設(shè)計與注意要點(diǎn)
5、掌握房企在未來投資拿地與項(xiàng)目拓展的思路與要點(diǎn)
課程對象
公司全面管理的決策層（董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理等）；
負(fù)責(zé)投資拓展的操作層（總部投資拓展總監(jiān)、區(qū)域總經(jīng)理、投資總監(jiān)、經(jīng)理等）；
負(fù)責(zé)外部融資的操作層（財務(wù)總監(jiān)、總部與區(qū)域融資總監(jiān)、融資經(jīng)理等）。
講師介紹
周老師：中房商高級培訓(xùn)顧問
中房商特聘講師，畢業(yè)于清華*，曾經(jīng)在美國斯坦福*交流學(xué)習(xí)；
現(xiàn)任TOP10地產(chǎn)集團(tuán)融資中心負(fù)責(zé)人；
具有超過十年金融和地產(chǎn)行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，具有股權(quán)、債權(quán)及結(jié)構(gòu)化融資運(yùn)作的豐富經(jīng)驗(yàn)，曾 在農(nóng)總行、國泰君安證券、蘇格蘭皇家銀行（RBS）、國海證券、華夏幸福、海航集團(tuán)等多家機(jī)構(gòu)從事商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸、銀團(tuán)貸款、債券（債務(wù)融資工具、公司債券、企業(yè)債券、中小企業(yè)私募債券等）承銷、資產(chǎn)證券化（ABS、ABN、Reits、CMBS）發(fā)行、股票保薦與承銷（IPO、定增等）、投資并購財務(wù)顧問、產(chǎn)業(yè)基金融資、互聯(lián)網(wǎng)金融融資、資本市場融資私募股權(quán)與證券基金融資等業(yè)務(wù)，融資渠道涵蓋貨幣、 信貸、金融、資本等四個市場；
同時對宏觀經(jīng)濟(jì)金融業(yè)（銀行、證券、基金、信托、保險等）、資本市 場、資產(chǎn)管理及互聯(lián)網(wǎng)金融有比較深入獨(dú)到的見解，對房地產(chǎn)傳統(tǒng)融資、創(chuàng)新融資、資本市場融資、境 內(nèi)外上市以及房地產(chǎn)行業(yè)輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型、資產(chǎn)出表等方面有深刻的理解，對基于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下特色小鎮(zhèn)建設(shè)PPP 模式有獨(dú)到的分析，并在國內(nèi)頂級期刊、雜志、網(wǎng)站、報紙等發(fā)表宏觀金融、地產(chǎn)融資等有關(guān)文章超過 200 篇；
先后為*發(fā)改委培訓(xùn)中心、國務(wù)院*企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)培訓(xùn)部、首屆*債券市場民間交易員大會、南方都市報、通用汽車、*金融創(chuàng)新論壇 2012、*水生態(tài)安全與合作大會、云南信托、財創(chuàng)俱樂部、清華*、北京*、人民*、上海財經(jīng)*、《*金融》、《金融市場研究》、《清華金融評論》、《*經(jīng)濟(jì)周刊》、《*財經(jīng)周刊》、《債券》、《財經(jīng)》、《財新》、《*財經(jīng)》、《21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》、《每日經(jīng)濟(jì)新聞》、《經(jīng)濟(jì)觀察報》、《證券市場周刊》、《英才》、和訊網(wǎng)、騰訊網(wǎng)、新浪財經(jīng)等一百余余多家頂級金融機(jī)構(gòu)、會議及雜志提供培訓(xùn)、講座或作為特約撰稿人；
目前是央視財經(jīng)資訊頻道特約專家；
鳳凰衛(wèi)視特約嘉賓；
美國格理集團(tuán) GLG；
英國高臨咨詢Third Bridge 和凱盛融英咨詢專家團(tuán)成員。
課程大綱
*天：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析與地產(chǎn)投融資概覽
*部分：宏觀經(jīng)濟(jì)與房地產(chǎn)市場回顧
1、近期*房地產(chǎn)市場形勢回顧
1.1政策
1.2投資
1.3市場
1.4土地
2、2018 年上半年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析
2.1經(jīng)濟(jì)方面
2.2貨幣信貸
2.3房地產(chǎn)政策
3、2018 年兩會出臺的行業(yè)與金融政策
3.1調(diào)控政策
3.2棚戶區(qū)改造
3.3租購并舉
3.4房產(chǎn)稅
3.5農(nóng)村宅基地
4、2018 年熱點(diǎn)城市*政策
4.1強(qiáng)二線城市
4.2中等二線城市
5、2018 年房地產(chǎn)行業(yè)策略建議與戰(zhàn)略思考
5.1策略建議
5.2戰(zhàn)略思考
第二部分：房地產(chǎn)行業(yè)融資分析
1、2018 年上半年房地產(chǎn)融資市場回顧分析
1.1股本市場
1.2債權(quán)市場
1.3股債混合市場
2、房地產(chǎn)融資現(xiàn)狀及新規(guī)影響
3、房地產(chǎn)企業(yè)的常用融資渠道
3.1券商投行
3.2商業(yè)銀行
3.3信托公司
3.4基金子公司
3.5租賃公司
3.6資產(chǎn)管理公司
3.7保險公司
3.8私募基金
3.9產(chǎn)業(yè)基金
3.10并購基金
3.11交易所
3.12金融產(chǎn)權(quán)交易所
3.13第三方理財
3.14互聯(lián)網(wǎng)平臺
3.15金融控股平臺
4、各種融資渠道的比較與分析
4.1股本、債務(wù)與夾層融資方式比較
4.2信用、擔(dān)保與抵押融資方式比較
4.3銀行渠道與非銀渠道
5、當(dāng)前形勢下房地產(chǎn)企業(yè)創(chuàng)新融資方案設(shè)計
5.1股債混合
5.2并購融資
5.3輕資產(chǎn)出表
5.4境外融資
5.5私募基金
5.6互金平臺
6、前期融資——拿地決策之前需要考慮的因素
7、項(xiàng)目融資——施工建設(shè)期的資金方案設(shè)計
8、后期回款——銷售期的資金管理與平衡
9、房企對外融資渠道風(fēng)險提示與防控措施
第三部分：房地產(chǎn)行業(yè)投資分析
1、2018 年*房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策
2、*各地區(qū)人口基數(shù)、凈流入與該地區(qū)房價內(nèi)在邏輯分析
3、*房企拿地策略
4、房企投資拿地渠道風(fēng)險提示與防控措施
第二天：地產(chǎn)對外融資與投資拿地操作實(shí)務(wù)
第四部分：債務(wù)融資實(shí)操案例解析
1、銀行渠道的債務(wù)融資與案例分析
1.1開發(fā)貸款
1.2并購貸款
1.3委托貸款
1.4個人按揭貸款
2、信托通道債務(wù)融資與夾層融資及案例分析
2.1開發(fā)貸款
2.2并購貸款
2.3項(xiàng)目特定資產(chǎn)收益權(quán)
2.4明股實(shí)債模式
2.5股權(quán)+債權(quán)模式
2.6純股權(quán)模式
3、私募基金融資與案例分析
3.1股權(quán)+債權(quán)模式
3.2純股權(quán)模式
4、公司（企業(yè)）債券/債務(wù)融資工具融資與案例分析
4.1公司債券
4.2債務(wù)融資工具
5、資產(chǎn)證券化融資與案例分析
5.1ABS
5.2ABN
5.3CMBS
5.4類reits
6、供應(yīng)鏈融資與案例分析
6.1采購階段的供應(yīng)鏈融資—預(yù)付賬款融資模式
6.2運(yùn)營階段的供應(yīng)鏈融資—動產(chǎn)質(zhì)押融資模式
6.3銷售階段的供應(yīng)鏈融資—應(yīng)收賬款融資模式
7、保理/商票融資與案例分析
7.1保理融資
7.2商票融資
8、債權(quán)融資計劃融資與案例分析
9、債權(quán)/收益權(quán)轉(zhuǎn)讓融資與案例分析
9.1債權(quán)轉(zhuǎn)讓融資
9.2特定收益權(quán)轉(zhuǎn)讓融資
10、第三方理財平臺項(xiàng)目融資與案例分析
第四部分：股權(quán)融資實(shí)務(wù)
1、境外上市融資與案例分析
2、境內(nèi)定增、公司債券融資與案例分析
3、投資并購融資與案例分析
4、合資公司融資與案例分析
5、小股東操盤融資與案例分析
第五部分：中小民營房企投資拓展拿地策略分析
1、2019 年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢展望
1.1GDP
1.2投資、消費(fèi)、進(jìn)出口
1.3規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)增加值
1.4通貨膨脹率
1.5貿(mào)易戰(zhàn)影響
2、中央和地產(chǎn)調(diào)控政策歸納與下一步預(yù)測
2.1中央加快住房基礎(chǔ)性制度建設(shè)
2.2各部委積極部署房地產(chǎn)市場調(diào)控
2.3地區(qū)積極出臺具體的調(diào)控政策
2.4*宏觀調(diào)控政策抑制房價過度上漲
2.5宏觀經(jīng)濟(jì)周期與房地產(chǎn)發(fā)展周期相適應(yīng)
2.6總結(jié)
3、房企應(yīng)對策略分析
3.12018 年 1-7 月房企拿地情況
3.2*房企拿地策略和融資方式總結(jié)
4、中小房企對*不同分類城市的投資拿地與項(xiàng)目拓展策略分析
4.1一線城市
4.2強(qiáng)二線城市
4.3中等二線城市
4.4弱二線城市
4.5三線城市
4.6四線城市
5、房地產(chǎn)市場未來展望
5.1行業(yè)發(fā)展趨勢
5.2市場展望
費(fèi)用說明
【組織單位】中房商廣東院
【時間地點(diǎn)】2018年12月15-16日 深圳
【培訓(xùn)費(fèi)用】4500元/人（費(fèi)用包含學(xué)習(xí)費(fèi)、場地、資料費(fèi)、茶歇，會務(wù)組提供酒店代訂服務(wù)，如需住宿請?jiān)趫竺貓?zhí)單中說明，將會統(tǒng)一安排，費(fèi)用自理。
