第二節(jié) 交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理
【主要考點】
熟悉證券交易所交易信息發(fā)布及管理規(guī)則。
掌握證券交易所關(guān)于交易行為監(jiān)督的規(guī)定。
熟悉合格境外機構(gòu)投資者證券交易管理的有關(guān)規(guī)定。
一、交易信息
上海證券交易所和深圳證券交易所在每個交易日都要發(fā)布包括證券交易即時行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息等交易信息。證券交易所還要編制反映市場成交情況的各類日報表、周報表、月報表和年報表，并及時向社會公布。
（一）即時行情
上海證券交易所規(guī)定，開盤集合競價期間，即時行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。
深圳證券交易所規(guī)定，集合競價期間的即時行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、集合競價參考價格、匹配量和未匹配量等。
連續(xù)競價期間，上海證券交易所和深圳證券交易所的即時行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、*成交價格、當日*成交價格、當日*成交價格、當日累計成交數(shù)量、當日累計成交金額、實時*5個買入申報價格和數(shù)量、實時*5個賣出申報價格和數(shù)量。
對于首次上市證券在上市首日的前收盤價格，上海證券交易所規(guī)定，首次上市證券上市首日，其即時行情顯示的前收盤價格為其發(fā)行價（證券交易所另有規(guī)定的除外）。深圳證券交易所則規(guī)定，首次上市股票、債券上市首日，其即時行情顯示的前收盤價為其發(fā)行價，基金為其前一日基金份額凈值（四舍五入至0.001元）。
（二）證券指數(shù)
上海證券交易所和深圳證券交易所都編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價格或某類證券價格的變動和走勢，隨即時行情發(fā)布。
證券指數(shù)的編制遵循公開透明的原則。證券指數(shù)設(shè)置和編制的具體方法由證券交易所規(guī)定。
上海證券交易所目前公布的指數(shù)包括上證綜合指數(shù)、上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)、新上證綜指、上證l80指數(shù)、上證50指數(shù)、上證紅利指數(shù)、上證基金指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證企債指數(shù)等。
深圳證券交易所目前公布的指數(shù)包括深證成分指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)、深證B股指數(shù)、深證l00指數(shù)、深證新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)、深證基金指數(shù)等。
（三）證券交易公開信息
1.對于有價格漲跌幅限制的證券。對于有價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，證券交易所分別公布相關(guān)證券當日買入、賣出金額*的5家會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位）的名稱及其買入、賣出金額：
（1）日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的各前3只股票（基金）;
（2）日價格振幅達到15%的前3只股票（基金）;
（3）日換手率達到20%的前3只股票（基金）。
其中，收盤價格漲跌幅偏離值的計算公式為：
收盤價格漲跌幅偏離值=單只股票（基金）漲跌幅-對應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅
價格振幅的計算公式為：
價格振幅=（當日*價格-當日*價格）÷當日*價格×*
換手率的計算公式為：
換手率=成交股數(shù)÷流通股數(shù)×l00%
收盤價格漲跌幅偏離值、價格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。
在上海證券交易所，對應(yīng)分類指數(shù)包括上海證券交易所編制的上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)和上證基金指數(shù)等。在深圳證券交易所，對應(yīng)分類指數(shù)是指深圳證券交易所編制的深證A股指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)、深證B股指數(shù)和深證基金指數(shù)。
2.對于無價格漲跌幅限制的證券。對于首次公開發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在*交易日 不實行價格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當日買入、賣出金額*的5家會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位）的名稱及其買入、賣出金額。
3. 對于證券交易異常波動。股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動，證券交易所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動期間累計買入、賣出金額*5家會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位）的名稱及其累計買入、賣出金額：
（1）連續(xù) 3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±20%的;
（2）ST股票和*ST股票連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到 ±15%的;
（3）連續(xù)3個交易日內(nèi)日均換手率與個交易日的日均換手率的比值達到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個交易日內(nèi)的累計換手率達到20%的;
（4）證券交易所或*證監(jiān)會認定屬于異常波動的其他情形。
異常波動指標自復(fù)牌之日起重新計算。對首次公開發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在*交易日不實行價格漲跌幅限制的證券，不納入異常波動指標的計算。
4.對于證券實施特別停牌。上海證券交易所對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息：
（1）成交金額*的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額;
（2）股份統(tǒng)計信息;
（3）本所認為應(yīng)披露的其他信息。
證券交易公開信息涉及機構(gòu)的，公布名稱為“機構(gòu)專用”。另外，根據(jù)市場發(fā)展需要，證券交易所可以調(diào)整證券交易公開信息的內(nèi)容。
